报告：健康养老产业的困境与突破
2016-12-29 16:11:17   来源：   评论：0 点击：

黑暗中的砥砺前行

    根据联合国定义，当一个国家65岁及以上人口占总人口的比重超过7%时，即可将其视作步入老龄化阶段。以此作为标准，中国在2000年即进入老龄化社会，但当时人均GDP仅1000美元左右，远低于其他国家进入老龄化社会时人均GDP3000-5000美元的水平，这意味着我国在尚处于发展中时期就必须迎接银发危机、未富先老的挑战，因此，我们在应对老龄化这条路上所遇到的困难注定更多、更大。

　　从养老服务业的收入数据可以看出，养老机构床位空置率高达48%，40%的机构是不盈利的，只有9%是盈利的，其中78%的机构盈利率是5%，收入甚微。有人欢喜有人忧，高唱凯歌的毕竟是少数，更多是哀鸿遍野，热闹繁华背后冷暖自知。

　　全国排名百强的地产企业几乎全部涉入养老产业，一方面不计回报地高品质、大投入，一方面卯足火力地在全国范围内开疆拓土、跑马圈地。短兵相接，已不在一城一池，群雄逐鹿的战场，谁与争锋。

　　大型险企不甘示弱，泰康人寿、中国人寿、平安保险、合众人寿、太平保险在内的众多保险公司，纷纷以其雄厚的身家，弯道超车，声势浩大地开展“从摇篮到天堂”全生命周期全产业链的布局。高度激烈的同质化竞争背后，是对运营服务赤裸裸的挑战，真正的比拼还没开始，谁笑到最后才能独领风骚。

　　为老服务产业也搭上了互联网、物联网的时代快车，受科技驱动，一批智能化、智慧化的产品设备商、信息平台商率先走上了创新之路，虽不容乐观，但发展机会尚可，继养老运营之后的下一个波峰兴许会是养老信息化，谁能熬过寒冬，谁就能看到春天。

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　　经历了2013年养老产业元年，2014年房地产企业、保险企业、医药医疗企业全面投向养老产业的风口， 迎来2015年风起云涌，养老产业度过了参与者的非理性繁荣，逐渐从混沌走向清晰，退出者半，衰落者又半。2016年及之后，相信狭路相逢“智者”胜，有作为的“智者”将迎来产业的大影响和大变革。

在变与不变中的机会和挑战

　　千万企业毫不犹豫杀进去也正是看中了养老产业的大好机遇，这些机会成为大举进入的理由。

　　第一，从需求端看，这个产业市场规模足够大，这是个到2050年106万亿的大产业，未来在中国有可能超过房地产消费的服务产业。刚性需求日渐增长，社会养老观念越来越多地被民众接受，消费意愿增强。

　　第二，产业链下游企业总数繁多，产业初创期在向规模期过度的阶段，具备典型的“散、小、乱、差”的行业特性，行业集中度低，养老产业的行业领导者尚未出现，也鲜有被市场公认的成功案例和模式，有足够大的市场空间和可提升的效率。

　　第三，政府进一步明确了养老产业的重要地位，并加大了对民间资本、保险资本等进入养老产业的鼓励和引导力度，市场机会凸显。

　　仅凭这些商业机会远远不够，如果不能合理面对这些挑战，机会只是水中花镜中月，可望而不可及。找到改变的方法，无异于找到安身立命的根本。

　　首先，选好模式。养老项目一般前期投入大、回报周期长，能不能在资金链断裂之前将产品服务打造出来、将项目置于安全线以上，这对开发商和运营商来说既是最低要求也是最高要求。目前，不同类型的参与企业各自能力不足、良莠不齐，缺乏开发和运营经验，市场上也没有成熟的商业模式可供借鉴。需要没有雄厚资金实力的中小企业，创新性地寻求可持续的商业模式，力求专业化、细分化，在产业链的某环节建立专长，找准自身优势，灵活地把握发展契机，精耕细作，修炼内功，在行业的细分市场脱颖而出，获得生存空间。

　　其次，选对伙伴。并不是每个企业都能够HOLD住大而全的产业思维，也无需非要做重资产的投入，这个产业既不缺乏细枝末节的耕耘者，也不缺少具备搭建浩瀚工程的组织和团队。寻求资源共享与合作机会，更好地节约成本、发育能力、优势互补，进而降低市场竞争的风险。抓住服务客户核心痛点的能力，就是核心价值，将自己擅长的一方面发挥到极致，然后寻找合适的伙伴协作。比如，抓住市场刚需、提供康复护理服务，轻资产托管带有鲜明旅居、养生主题的养老机构运营，精细化、标准化研发推广养老辅具产品，为养老护理人才提供培训业务，或者结合智慧养老、成为养老信息化大军中的一员，帮助房地产企业转型做物业升级的社区服务，结合养老金融产品拓展支付渠道等方式，都将成为健康养老市场的新机遇。

　　再次，选准平台。“养老+”带来产业需求的升级，自2015年两会后中国健康养老产业联盟率先提出“养老+”，“养老+”即把养老做成一个基础服务，通过+其他产业，比如+旅游+休闲农业+医疗+健康+文化等等，形成产业融合的大市场，推动健康养老产业的发展。“养老+”一时间成为学术界、养老界和各地政府争相热议的话题，一年多过去了，各种实践层出不穷。不仅可以促进养老业的发展，更可以将养老的整合和创新深度融合于经济社会各领域之中。比如生态旅游、休闲农业与健康养老相结合构建了全新养老模式，以及物联网、移动互联网技术发展，有力推动养老产业的“数据化”甚至“云端化”。通过“大数据”平台更精准的定位客户需求，通过互联网的各类创新应用更加高效的配置资源，远程医疗、移动医疗、远程问诊、在线服务预订与咨询、在线购物等互联网服务，将逐渐成为养老产业的“新常态”。在“养老+”N的平台上，各企业只需主动提供新内容、积极催生新业态、努力更新高技能。

在经济新常态下寻找投资契机

　　养老产业发展到现阶段，已经由过去的“满地黄金、一地鸡毛”时代，过度到“资源集中、专业运营、市场高度分化、企业迅速整合”时代。

　　从未来的发展趋势看，养老机构或企业可以通过多种手段切实解决资金荒的痛点，寻求多元化、全球化、产业化的资产配置是必然趋势。市场的分化也十分显著，自去年开始到2016年9月，业内屡屡爆出成功并购、入股的案例:宜华健康收购上海亲和源、光大控股收购北京汇晨、北京控股收购金太阳、中金瑞华收购上海夕悦，刚刚完成的新加坡鹏瑞利置地集团7.4亿元收购人寿堂49.9％的股权成为单一最大股东。这一系列的并购案，一定程度推动了养老产业的发展。 

　　资本是一个催化剂，它强化了竞争关系，强化对客户的关注，强化对产品和服务的关注。在资本催生新的时代中，资源将高度集中，“马太效应”越发显现，大企业会拥有更多的资源，资金优势、资源优势、人才优势、政商关系、品牌效应、土地储备等等，而充分利用自己的资源进一步产业升级和资本升级，走连锁化、品牌化、多元化、资本化的必由之路。

对比成功并购的项目有五个共同点：

　　1、有良好的口碑和品牌影响力，至少在某个区域，是领先的优势品牌，如亲和源在上海，汇晨在北京，金太阳在福建等。

　　2、经营多年，有相对较为健全的管理系统，如汇晨有职业化的管理团队和规范的管理体系。

　　3、有完善的养老业务运营系统，在行业内有领先优势，如亲和源的养老社区、金太阳的社区居家养老等。

　　4、有初见规模的客户群，有继续拓展规模的市场基础，比如人寿堂目前经营11家养老机构、床位超过2400张，实施在建和正在洽谈中的床位分别为5700张和1万6000张，完成注资后的鹏瑞利计划未来两三年在长三角、成都等中国一线和省会城市布局管理5万张床位，成为中国最大的医养服务和运营商之一。

　　5、财务管理规范。混乱的财务管理，是缺乏长远目标，管理能力欠佳的表现，也让收购方担心出现财务黑洞。而成功的并购案例，财务规范是基础，比如汇晨在被光大控股并购之前，就有风险投资进入，财务和管理团队按照符合现代管理的要求来进行，所以从洽谈到并购都非常顺利。

　　工欲善其事，必先利其器，谁拥有能让产品变资产、资产再创价值的能力，谁就能获得资本青睐，也获得了突破困境和布局下一轮发展的先机。

中国健康养老产业发展报告（2016）
由以下单位联合发布：
中国健康养老产业联盟产业研究中心
中国林业与环境促进会健康养老专家委员会
和君健康养老研究中心
 

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